총 시장가치 2조5천억원 달할듯...최대지분 현대重 가치도 재평가
현대중공업의 조선 자회사인 현대삼호중공업이 프리-IPO(상장 전 투자유치)를 통해 3000억원 규모의 자금을 조달하는데 성공했다. 또 현대중공업은 해외에서 처음으로 기업설명회를 열며 재상장 준비에 박차를 가하고 있다.
현대삼호중공업은 국내 톱티어(Top-tier, 일류) 사모펀드인 IMM PE와 3000억원 규모의 프리-IPO에 관한 주요사항 합의서를 체결했다고 24일 밝혔다.
이번 계약에 따라 현대삼호중공업은 전환우선주 536만주를 신주 발행하고, 이를 주당 5만6000원에 IMM PE가 모두 인수하게 된다. 이에 따라 현대삼호중공업의 시장가치는 2조5000억원에 달해 이 회사의 지분 83.7%를 보유한 현대중공업의 기업가치 또한 재평가 받을 것으로 기대된다.
IMM PE는 조선·해운 산업에 지속적인 관심을 가지고 그동안 한진해운 신항만, 현대상선 LNG사업부 등 관련 분야에 다양한 투자를 집행해왔다. 이러한 조선·해운 분야의 전문성을 바탕으로 IMM PE는 향후 조선업황 회복을 확신하며 업계 선도기업으로서 높은 경쟁력을 보유한 현대삼호중공업 프리-IPO에 참여한 것으로 알려졌다.
현대중공업그룹 관계자는 “현대삼호중공업이 비상장사임에도 불구, 이번 프리-IPO에서 동종업계 상장사보다 높은 수준의 가치평가를 받았다”며 “이는 향후 조선업황 회복에 대한 기대감과 현대삼호중공업의 사업 경쟁력이 충분히 반영된 결과”라고 밝혔다.
실제로 현대삼호중공업은 어려운 시황에도 불구, 지난해 매출 3조8686억원 영업이익 1715억원으로 흑자전환에 성공했다. 또한 수주 가뭄 속에서도 지난해 15척 11억달러를 수주했다. 올해도 러시아 소브콤플로트로부터 세계 최초 LNG추진 대형 유조선을 수주하기도 했다.
현대삼호중공업은 6월 초 이사회에서 이번 프리-IPO를 최종 승인하고 본 계약을 체결할 예정이다. 조달한 자금은 재무구조 개선을 위해 활용, 부채비율을 96.4%에서 78.1%로 획기적으로 개선한다는 계획이다.
현대중공업그룹 관계자는 “이번 프리-IPO는 구주매출 대신 신주발행 방식을 택해 현대삼호중공업이 투자금 3000억을 모두 확보하는 구조”라며 “지난 분할을 통해 현대중공업의 재무구조가 충분히 개선된 것에 이어 이번 투자유치로 자회사인 현대삼호중공업의 재무건전성 또한 크게 강화될 것”이라고 밝혔다.
이런 가운데 현대중공업은 창사 이래 처음으로 해외에서 기업설명회(IR)를 개최하며 재상장 준비에 박차를 가하고 있다.
현대중공업은 이날부터 26일까지 3일간 싱가포르(24~25일)와 홍콩(25~26일) 등에서 해외 기관투자가들을 대상으로 기업설명회를 열고 있다. 현대중공업은 이 기간 해외 투자기관들을 만나 사업분할에 대한 설명, 시황 전망, 중장기 전략 등에 대해 설명한다.
이번 기업설명회는 창사 이래 첫 해외 단독 기업설명회로, 앞서 지난달에는 서울에서 국내 기관투자자들을 대상으로 기업설명회를 연 바 있다.
현대중공업과 현대일렉트릭앤에너지시스템, 현대건설기계, 현대로보틱스는 다음달 10일 주식시장에 재상장될 예정이다.
차형석기자 stevecha@ksilbo.co.kr